ISO 6166:1986
(Main)Securities — International securities identification numbering system (ISIN)
Securities — International securities identification numbering system (ISIN)
Valeurs mobilières — Système international de numérotation pour l'identification des valeurs mobilières (ISIN)
General Information
Relations
Buy Standard
Standards Content (Sample)
International Standard @ 6166
INTERNATIONAL ORGANIZATION FOR STANDARDIZATlON*MEWYHAPOAHAR OPrAHH3AUHR Il0 CTAHLIAPTM3AUHH*ORGANlSATlON INTERNATIONALE DE NORMALISATION
Securities - International securities identification
numbering system (ISIN)
Valeurs mobilières - Système international de numérotation pour I'identification des valeurs mobiliéres (ISINJ
Third edition - 1986-02-15
UDC 336.763 : 025.4 Ref. No. IS0 6166-1986 (E)
Descriptors : banking, securities, international identification number.
Price based on 11 pages
---------------------- Page: 1 ----------------------
Foreword
IS0 (the International Organization for Standardization) is a worldwide federation of
national standards bodies (IS0 member bodies). The work of preparing International
Standards is normally carried out through IS0 technical committees. Each member
body interested in a subject for which a technical committee has been established has
the right to be represented on that committee. International organizations, govern-
mental and non-governmental, in liaison with ISO, also take part in the work.
Draft International Standards adopted by the technical committees are circulated to
the member bodies for approval before their acceptance as International Standards by
the IS0 Council. They are approved in accordance with IS0 procedures requiring at
least 75 % approval by the member bodies voting.
International Standard IS0 6166 was prepared by Technical Committee ISO/TC 68,
Banking.
This third edition cancels and replaces the second edition (IS0 6166-19831, of which it
constitutes a minor revision.
Users should note that all International Standards undergo revision from time to time
and that any reference made herein to any other International Standard implies its
latest edition, unless otherwise stated.
O International Organization for Standardization, 1986
Printed in Switzerland
---------------------- Page: 2 ----------------------
I NTE RNATl ON AL STAN DARD IS0 6166-1986 (E)
Securities - International securities identification
numbering system (ISIN)
national securities business. Insofar as the trading and admin-
O Introduction
istration of securities do not affect other countries, the appli-
With the rapid expansion of international securities business
cation of this International Standard remains at the discretion
the need for a universally applicable International Securities
of the responsible national bodies, such as stock exchanges,
Identification Number (ISIN) has become increasingly urgent.
banks, brokers and other institutions active in the securities
field.
No world-wide numbering system exists at the time of the
0 publication of this International Standard. A great number of
countries with highly developed securities business identify
3 Reference
issues of securities by means of code numbers, which are
without any significance outside the country concerned.
IS0 3166, Codes for the representation of names of countries.
Securities of the same issue, in other words, are identified by
means of different numbers in the country where they are
physically held and/or booked. As a result, the national
4 Definition
numbers cannot be applied in cross-border transactions.
Because of its strong rationalization effect, the introduction of
For the purpose of this International Standard, the following
an internationally applicable numbering system would substan-
definition applies.
tially facilitate and support international securities business.
Such a system is provided by this International Standard.
ISlN (International Securities Identification Number) : A
code which uniquely identifies a specific securities issue.
In preparing this International Standard, care has been taken to
conserve the national systems to the maximum possible extent,
not only because of the good routine and valuable experience
5 Principles
collected in this field, but also to facilitate the introduction of
the new system. Moreover, it is aimed to create a system which
The ISlN shall consist of
is easy to apply internationally and to establish an information
network which ensures that the required information can be
a) a prefix, which is the alpha-2 country code (see
obtained world-wide immediately.
IS0 3166) of the country where the issuer of securities other
It is understood that some users may not, for practical reasons, than debt securities is legally registered or, in the absence of
be in a position to implement this International Standard registration, in which he has legal domicile. For debt
immediately. In order for the International Standard to fulfil its securities, the country code is that of the agency which
allocates the ISIN. The issuer of depositary receipts is the
objective, users are however recommended to implement it as
body which has issued them, not the body which issued the
soon as possible and not later than five years after the date of
the first edition.1) securities they represent; therefore, the country code of the
issuer of the depositary receipts shall be used.
1 Scope
b) the basic number, which is nine characters (letters
and/or digits) in length. Where the existing national number
This International Standard provides a uniform structure for
consists of nine characters, this number shall be used;
ISlNs and designates the bodies, possibly national ones,
where the national number consists of fewer than nine
responsible for the allocation of the various ISINs with the
characters, this also shall be used, but zeros shall be
result that each security issue bears only one ISIN.
inserted in front of the national number. Where a national
check digit exists, it shall be regarded as part of the basic
number within the nine characters.
2 Field of application
This International Standard is intended for use in any applica- c) a check digit, computed according to the modulus 10
tion in the trading and administration of securities in inter- "Double-Add-Double" as described in annex A.
First edition was published in 1981-1 1-01.
1)
1
---------------------- Page: 3 ----------------------
IS0 6166-1986 (E)
Where a national agency is acting as an agent for another
6 ISlN agencies
country, the prefix [as defined in clause 5a)l shall be used for
the ISlN except where a bilateral agreement exists (for example
6.1 For securities other than debt securities, whose issuer is
France for Monaco).
registered or has his domicile [see 5a)l in a country where a
national numbering system exists, the responsible national
When a substitute agency acting in that capacity for a country
agency exclusively shall allocate the ISlN in accordance with
which has no national numbering agency allocates an ISlN for a
clause 5 above. For debt securities, issued after the date of
security of that country, the prefix [as defined in clause 5a)l
publication of the third edition of this International Standard,
shall be used for the ISIN.
the agency in the country of the lead manager for the particular
issue shall allocate the ISIN, except that under conditions to be
For a new issue the lead manager solely shall apply for alloca-
determined by the lead manager, an international clearing
tion of the ISIN; for existing issues any professional in the
system (see annex G) may allocate the ISlN in the same capa-
security business may apply.
city as a national agency. For debt securities, issued prior to the
Annex E lists the geographic responsibilities of designated
date of publication of the third edition of this International
Standard, the agency in the country of the main paying agent substitute agencies.
shall allocate the ISIN.
6.3 In order to ensure that information is readily available
world-wide, the agencies as mentioned in 6.1 and 6.2 shall
An application (see annex F) for allocation of an ISlN may be
exchange information among themselves concerning ISlNs
submitted to the applicant's national numbering agency (see
(see annex HI.
annex B), or a designated international clearing system, where
DI.
applicable (see annex GI, or a substitute agency (see annex
A list of the existing national securities identification
6.4
numbering agencies is given in annex B.
6.2 Where no national agency exists, one of the agencies
("substitute agencies") listed in annex D, or such other agency
or agencies as may be determined by IS0 in the future, shall
7 Information and enquiries
allocate the ISIN, as defined in clause 5 above.
Information and enquiries regarding the implementation of this
International Standard and allocation of ISlNs may beaddressed
Where a national agency exists but refuses to allocate a
ISO, Case postale 56, CH - 1211
to the Secretary-General,
number, the same applies. However, documentation of the
Geneva 20.
refusal shall be provided to the substitute agency to which
Telephone : + 41 22 34 12 40
application is being made. If the substitute agency allocates an
Telegrams : isorganiz
ISIN, it shall inform the competent national agency of this
Telex : 23 88 7 is0 ch
allocation.
Telefax : 41 22 33 34 30
When the substitute agency allocates an ISlN for a security of a
country which has a national numbering agency, the country
...
Norme internationale @ 6166
INTERNATIONAL ORGANIZATION FOR STANDARDIZATION*MEMPYHAPO&HAR OPTAHM3AQMfl Il0 CTAHPAPTM3AUMM*ORGANlSATlON INTERNATIONALE DE NORMALISATION
Valeurs mobilières - Système international de
numérotation pour l'identification des valeurs mobilières
(ISIN)
Securities - International securities identification numbering system (ISIM)
Troisième édition - 1986-02-15
Réf. no : IS0 6166-1986 (FI
CDU 336.763 : 025.4
Descripteurs : banque, valeur mobilière, numéro international d'identification.
Prix basé sur 11 pages
---------------------- Page: 1 ----------------------
Avant-propos
L'ISO (organisation internationale de normalisation) est une fédération mondiale
d'organismes nationaux de normalisation (comités membres de I'ISO). L'élaboration
des Normes internationales est confiée aux comités techniques de I'ISO. Chaque
comité membre intéressé par une étude a le droit de faire partie du comité technique
créé à cet effet. Les organisations internationales, gouvernementales et non gouverne-
mentales, en liaison avec I'ISO participent également aux travaux.
Les projets de Normes internationales adoptes par les comités techniques sont soumis
aux comités membres pour approbation, avant leur acceptation comme Normes inter-
nationales par le Conseil de I'ISO. Les Normes internationales sont approuvées confor-
mément aux procédures de I'ISO qui requièrent l'approbation de 75 % au moins des
comités membres votants.
La Norme internationale IS0 6166 a été élaborée par le comité technique ISO/TC 68,
Banque.
Cette troisième édition annule et remplace la deuxième édition (IS0 6166-1983), dont
elle constitue une révision mineure.
L'attention des utilisateurs est attirée sur le fait que toutes les Normes internationales
sont de temps en temps soumises à révision et que toute référence faite à une autre
Norme internationale dans le présent document implique qu'il s'agit, sauf indication
contraire, de la dernière édition.
O Organisation internationale de normalisation, 1986
Imprimé en Suisse
À
---------------------- Page: 2 ----------------------
NORME INTERNATIONALE IS0 6166-1986 (FI
Valeurs mobilières - Système international de
numérotation pour l'identification des valeurs mobilières
(ISIN)
O Introduction 2 Domaine d'application
La présente Norme internationale s'applique aux négociations
Avec la rapide expansion des opérations internationales sur les
et à l'administration des titres au niveau international. Tant que
valeurs mobilières, le besoin d'une numérotation internationale
les négociations et l'administration des titres ne concernent
pour l'identification des valeurs mobilières (ISIN) applicable
qu'un pays, l'application de la présente Norme internationale
universellement est devenu de plus en plus urgent.
reste à la discrétion des organismes nationaux de ce pays, tels
que bourses, banques, courtiers et autres institutions opérant
Aucun système de numérotation international n'existe au
dans le domaine des titres.
moment de l'introduction de la présente Norme internationale.
Un grand nombre de pays, très actifs dans le domaine des opé-
rations sur titres, identifient les émissions de valeurs mobilières
3 Référence
au moyen de numéros de codes, qui sont sans signification en
dehors du pays concerné. Les titres d'une même catégorie, en
IS0 3166, Codes pour la représentation des noms de pays.
d'autres termes, sont identifiés au moyen de différents numé-
ros dans le pays où ils sont physiquement détenus etlou enre-
4 Définition
gistrés. II en résulte que les numéros nationaux ne peuvent pas
être utilisés pour des transactions entre pays différents.
Dans le cadre de la présente Norme internationale, la définition
suivante est applicable.
Par son effet de rationalisation, l'introduction d'un système
applicable au niveau international devrait faciliter effectivement
ISlN (numéro international d'identification des valeurs
les opérations internationales de valeurs mobilières. Un tel
mobilières) : Code unique qui identifie une émission spécifi-
la présente Norme internationale.
système est présenté dans
que de valeurs mobilières.
Lors de la préparation de la présente Norme internationale, on a
5 Principes
pris soin de conserver les systèmes nationaux jusqu'à la limite
maximum possible, non seulement parce qu'une bonne routine
Le numéro ISlN est constitué comme suit :
et une expérience valable ont été recueillies dans ce domaine,
mais aussi pour faciliter l'introduction du nouveau système. De
a) un préfixe, qui est le code alpha-2 du pays (voir
plus, le but recherché est de créer un système facile à appliquer
IS0 3166) où l'émetteur des valeurs mobilières autres que
sur le plan international et d'établir un réseau d'informations qui
des titres de créance est légalement enregistré ou, en
assure une diffusion internationale immédiate des informations
l'absence d'enregistrement, dans lequel il a domicile légal.
requises.
Pour des titres de créance, le code pays est celui de l'agence
qui attribue I'ISIN. L'émetteur de reçus de dépôt est I'orga-
II est entendu que certains utilisateurs pourraient, pour des rai-
nisme qui les a émis, et non pas l'organisme qui a émis les
sons pratiques, n'être pas en mesure d'appliquer immédiate-
titres qu'ils représentent; de ce fait, le code pays de I'émet-
ment la présente Norme internationale. Afin de permettre à la
teur des reçus de dépôt doit être utilisé.
il est toutefois recommandé aux
norme de remplir ses objectifs,
utilisateurs de l'appliquer le plus tôt possible et au plus tard cinq b) un numéro de base, qui comprend neuf caractères
ans après la date de sa première édition.') (lettres ou chiffres). Lorsque le numéro national existant
comporte neuf caractères, ce numéro doit être utilisé; lors-
que le numéro national comporte moins de 9 Caractères, il
1 Objet
doit être également utilisé mais des zéros doivent précéder
le numéro national. S'il existe, le numéro de contrôle natio-
La présente Norme internationale fournit une structure unique
nal doit être considéré comme faisant partie intégrante du
pour les numéros ISIN et désigne les organismes, si possible
numéro de base comportant neuf caractères.
nationaux, responsables de l'attribution des divers numéros
ISIN, avec pour résultat que chaque valeur mobilière est identi- c) un chiffre de contrôle, calculé selon le module 10
((Doubler-Additionner-Doubler)) décrit dans l'annexe A.
fiée par un numéro ISlN unique.
1) La première édition est parue en 1981-11-01
1
---------------------- Page: 3 ----------------------
IS0 6166-1986 (FI
Lorsqu‘une agence nationale remplit les fonctions d’agence
6 Agences ISlN
pour un autre pays, le préfixe, [tel qu‘il est défini au chapitre
5a)l, doit être utilisé pour le numéro ISIN, à moins qu‘il existe
6.1 Pour les valeurs mobilières autres que les titres de créan-
un accord bilatéral (par exemple, la France pour Monaco).
ces dont l‘émetteur est enregistré ou dont le domicile [voir 5 ail
se trouve dans un pays où un système de numérotation natio-
Lorsqu’une agence suppléante qui remplit ces fonctions pour
nal existe, l’agence nationale responsable a l‘exclusivité de
un pays où il n‘existe pas d’agence nationale de numérotation,
l’attribution des numéros ISlN conformément au chapitre 5
attribue un numéro ISlN à une valeur mobilière de ce pays, le
ci-dessus. Pour les titres de créance émis après la date de publi-
préfixe, [tel qu’il est défini au chapitre 5a)l, doit être utilisé
cation de cette troisième édition de la présente Norme interna-
pour le numéro ISIN.
tionale, l‘agence du pays du chef de file pour cette émission
particulière doit attribuer I’ISIN; toutefois, sous certaines con-
En ce qui concerne une nouvelle émission, seul le chef de file
ditions à déterminer par le chef de file, un système international
doit demander l’attribution des numéros ISIN; pour les émis-
de compensation (voir annexe G) peut attribuer I‘ISIN de la
sions existant déjà, tout professionnel en matière de titres peut
même façon qu’une agence nationale. Pour les titres de
en faire la demande.
créance émis avant la date de publication de cette troisième édi-
tion de la présente Norme internationale, l‘agence du pays de
L’annexe E contient la liste des compétences géographiques
l’agent payeur central doit attribuer les numéros ISIN.
des agences suppléantes désignées.
Toute demande (voir annexe F) d‘attribution d‘un numéro ISlN
6.3 Afin de s’assurer que les informations sont rapidement
peut être présentée à l’agence nationale de numérotation du
disponibles dans le monde entier, les agences mentionnées en
demandeur (voir annexe 6) ou, le cas échéant, à un système
international de compensation (voir annexe Gi, ou à une 6.1 et 6.2 doivent échanger entre elles tous les renseignements
concernant les numéros ISlN (voir annexe H).
agence suppléante (voir annexe DI.
6.4 Une liste des agences nationales existantes est donnée
6.2 En l’absence d’agence nationale, l‘un des organismes
dans l’annexe B.
(agences suppléantes) énumérés dans l’annexe D, ou d‘autres
qui pourraient être ensuite désignés par 1’1’30, doivent attribuer
les numéros ISlN tels qu’ils sont définis au chapitre 5 ci-
7 Renseignements
dessus.
Les demandes de renseignements concernant la mise en appli-
Quand une agence nationale existe, mais refuse d‘attribuer un
cation de la présente Norme internationale et l’attribution de
numéro, la même procédure s’applique. Cependant, les raisons
I’ISIN peuvent être adressées auprès du Secrétariat général de
du refus doivent être soumises à l’agence suppléante auprès de
I’ISO, Case postale 56, CH - 1211 Genève 20.
laquelle la demande est faite. Si l’agence suppléante attribue un
Téléphone : + 41 22 34 12 40
numéro ISIN, elle doit en informer l’agence nationale compé-
Télégrammes : isorganiz
tente.
Télex : 23 88 7 is0 ch
Téléfax : 41 22 33 34 30
...
Questions, Comments and Discussion
Ask us and Technical Secretary will try to provide an answer. You can facilitate discussion about the standard in here.